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正如前面所讲，很多人认为，储蓄是明智之举。不过，如果你
看看各个象限的不同纳税法律，你就会明白在5：象限储蓄实际上是 一个输家的策略。对于2象限的雇员来说，每储蓄1美元，实际就 要求该雇员赚到近2美元，因为他们需要缴纳近507。的工资所得税。 如果再比较一下储蓄利息与由于通货膨胀而导致的货币贬值，可以 说，储蓄或许称得上是一个好习惯，但从财务角度来看这却实在不
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是什么聪明的做法。
在I象限，我宁愿借贷也不愿储蓄。事实上丨我在房地产投资 中所借款越多丨投入自己的资金越少丨投资回报率（只00也就相 对越高。也就是说，如果投资项目本身不错，我的借款越多丨我自 己的钱工作得越“辛苦〃，我的投资回报率就越高。可以用一个极度 简化的例子来说，如果我买下了一座价值10万美元的房子丨首付 20 ^ ^也就是2万美元#以8^/6的利息贷款8万美元丨每月扣除各种 费用后的净收入是200美元，这样，我的投资回报率就大约是12。4。
如果基本情况不变，我的首付款降为1万美元丨也就是1096， 以89^的利息贷款9万美元丨也就是90 ^每月扣除各种费用后的 净收入降为130美元，不过，我当初1万美元的投资回报率就大约 是15^。与前面那种情况相比丨高出的396投资回报率甚至要比今 天银行付给储户的利息还要多一些。
如果所有情况相同，我还能够找到一个相似的投资，那我倒是 乐意同时投资这两个项目，减少首付款，通过借贷更多钱以赚取更 多的钱。如果这两个项目赶上了资本增值，那么，我的投资回报率 甚至还会更高一些。
当然，这仅仅是极度简化的例子。不过，我们想借此指出，如 果投资项目本身很好，那么，借款越多，我的投资回报率就越高。 因此，尽管很多人都认为拥有储蓄、没有债务是聪明的财务战略， 我个人却更愿意借款，而不愿意储蓄。这种区别就是由于所处象限 和规则的不同，所接受财商教育的不同，也是由于经验的不同。
让我们继续分析一下前面这个例子，如果考虑到房地产折旧因 素，那么投资回报率甚至还要高一些。自然，问题的关键还是决定 于你所处的象限。如果你是属于3象限的医生、律师，或者是属于 2象限的雇员，那么，下面这个例子可能并不适合于你。
很多时候，仅仅因为租赁收入一项，我和金就可以得到自己现 金投资1596的回报。因为规则不同的关系丨我们还可以从房产折旧 中获得3096或者更多的收入，这种收入也就是所谓的虚拟现金流。 因此，表面看来我们的投资回报率是15。4 ；实际上也许就是45少。。
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例如，在一项首付款为1万美元的租赁房产投资中，净租赁收入是 1500美元，从房产折旧中获得的税收减免是3 000美元，那么，这 项首付款1万美元的投资丨每年得到的现金流就是4 500美元。如果 你建立了自己的公司丨将自己的这些房产划归到其名下，更准确地 说，只要你利用规则去做#你的4 500美元收入实际上就等于是免 税的。设想一下，如果当初这1万美元存进了银行，你所获得的收 益又是多少？如果将这些钱存进街头的银行，每年将会得到200美 元的利息，还要从中扣除100美元的税，这样，我所获得的净收入 就是100美元，而不是前面的4 500美元。因此，我不想储蓄，而更 乐意借款。
多年以前，富爸爸教导我说，通过成立一家公司投资房地产项 目，可以给投资者带来四种收入，它们是：
1。租赁收入
2^折旧费
3^增值费
4^税收优惠
因此，他与儿子迈克和我常常花好几个小时，一起玩大富翁游 戏，绝不仅仅是为了赚钱。其中的重要原因之一，就是教导儿子迈
克和我认识0象限和I象限的规则。上面的例子中丨就包含着富爸 爸所说的四种收入，另一方面，由于通货膨胀丨存进银行的1万美 元得到100美元的收入，这实际上可以说已经有些贬值了。如果投 资项目适当，由于租金上涨丨4 500美元的收入还很有可能上升丨此 外的资本升值不仅包括你首付款1万美元丨还包括你从银行借贷的9 万美元。
也就是说，如果房产升值丨银行按照事先约定也只能得到9万 美元贷款8。石的固定利息，而你却可以得到其余的所有好处。假如说 房产升值，比如从10万美元升值到20万美元#那么，我还可以返 回银行丨另外借出7。5万美元或更多免税款项。或者，我可以通过
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交易所出售这个房产丨将得到的10万美元收益全部投资别的项目， 无需马上缴纳资本所得税。也就是说，你所接受的财商教育越多， 对各个象限的规则了解得越多，你所赚到的钱就会越多。
上述简单的例子只是粗浅地说明，如果你掌握了 8象限和I象 限的规则，就有可能做到更多。也就是说，如果你熟悉自己业务丨 又有能干的顾问，那么你的实际收益甚至还要更多。我不打算在此 过多讨论一些技术性问题，这些内容超出了本书的范围。如果你对 上述例子有些疑问，也可以与会计师或者专门进行房地产投资的代 理商讨论，他们也许能给你提供一些I象限的更为详尽的不同规则。
忠告：在〃富爸爸〃系列图书中，我们一直建议大家应该首先 有几年的房地产投资经验。如果过去毫无投资经验，那么，我还是 奉劝大家不要为了提前致富而借用银行家的钱。对于一个没有经验 的船长来说，债务杠杆实在是非常危险。正如沃伦，巴菲特所说： 〃无知与借款联姻，就有好戏可看了！
做企业所有人丨而不是企业雇员
作为自己方舟的船长，你就需要懂得企业所有人与雇员之间的 不同。当你比较雇员的财务报表与企业所有人的财务报表时，就会 发现这种区别非常明显（见第251页
我想大家很多人可能都看过这份图表，也理解它的重要性，它 清楚地说明了不同象限规则的不同。作为雇员，你的所有支出都是 纳税以后的支出。如果是企业所有人，从一定程度上讲，你的支出 就有可能是纳税以前支出。这也是由于规则的不同，而且还有很多 其他的不同规则。作为自己方舟的船长，你可能想最大限度地控制 运用不同象限的规则。一只方舟包括所有四种不同的象限，因而你 需要懂得所有象限的各种规则。
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我希望自己从2象限得到的收入尽可能少一些，就是因为我对 于这个象限的规则的控制最少。在5：象限，政府控制着规则。即便
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雇员
企业所有人
收入 收入
支出 支出
纳税
纳税
在员工的所谓免税退休金计划上，政府仍然在制定着规则。
在美国，政府允许雇员将一定数量的钱存进自己的缴费确定型 退休金计划上，但是等到他们退休后提取这些钱的时候，在多数情 况下却需要缴纳2象限最高的税金。也就是说，即便现在雇员开始 投资，在很多情况下丨《雇员退休收入保障法案》也迫使他们按照& 象限的规则投资，而不是I象限的规则投资。我个人不大喜欢2象 限的规则，因为那些规则限制了我的投资数量丨而且常常让我储蓄、 投资共同基金、股票，这些都是属于中产阶层的投资途径。仅仅投 资这些项目的人，往往只拥有小的方舟。如果你想拥有大的方舟， 就需要投资那些富人的投资项目。为了做到这一点，你首先需要控 制规则。
让我们再分析一下本章前面曾经提到的这张图表：
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在I象限，大家可以看到1933年这个时间，正是在那一年通过 的法案要求所有提供和出售有价证券的人都必须注册，必须达到一 定要求。结果，在有价证券投资中，富人与其他人就被区别开来。
富爸爸对我说过：“《雇员退休收人保障法案》存在的问题之一， 就是将进行有价证券的投资者局限在中产阶层范围内，而大家都知 道，有价证券投资往往风险最大，收益最低。”之所以说风险最大， 是因为投资者几乎难以控制整个市场的涨跌变化；之所以说收益最 低，是因为很多共同基金都被分散了。关于这一点，他认为：〃当你 使自己的共同基金多样化的时候，你实际上是在多样化一些早已多 样化的东西。使自己的共同基金多样化，就正如向高纯度汽油中掺 水，然后又掺进橘子汁一样，使之成为不伦不类的东西。为什么还 要建议一个人，将早已多样化的东西再次多样化呢？为什么不告诉 他们，好好把自己的资金存进银行呢？它们最后的净收益大致相当， 而且储蓄还可能减少很多风险。”作为旁观者，富爸爸还认为：〃多 胃样化让股市一直在不切实际的价值上摇摆丨因为共同基金是多样化
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的基金，因而就买来了很多种股票，而不仅仅只是一种好股票。这 样，就让许多没有多少价值的公司，获得了高出实际的价值。”也就 是说，共同基金拉高了普通公司的股票价格，引起了股市泡沫，而 这种泡沫最终还要破裂。
如果你仔细分析I象限，也许会发现这个象限的投资项目绝不 仅仅限于有价证券。在投资领域，三类主要资产包括企业、房地产 和有价证券。自然，在I象限，你可以通过投资退休金计划投资有 价证券丨也可以投资中产阶层投资的有价证券。如果要投资其他资 产，比如企业或者房地产，你也可以运用富人的规则，获得富人拥 有的优惠。对我而言，这些具有更大的意义。
运用富人的現姻
当有人发现，他们的缴费确定型退休金计划并不能给自己生活 保障时，就来问我他们应该怎么办？我就对他们说出了富爸爸也可 能说出的话：〃马上停止运用中产阶层的规则，开始运用富人的规 则。”接着，我向他们提出了下面的建议，并且提醒说这些也不过是 建议而已。我不会强迫任何人按照我所说的去做，除非他们自己真 的想去那样做，而且愿意花时间去研究和体验。
打造自己的方舟
建议1 ：继续从事自己日常的工作，同时开始创办一个业余公司 这些行动马上就会给你带来如下好处：
1。人的税收优惠。稍稍比较一下雇员和企业所有人的收入报表 与资产负债表丨就很容易发现这种优惠。
2^让你有时间学习3象限所要求的技能和规则。你必须现在就 开始着手准备，因为人类历史上最为严重的经济风暴即将来临。开 办一个业余公司，可以让你有好几年时间以获取无比珍贵的投资经
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验0
3^更好地控制自己的人生。创办一个公司给了你在一定程度控 制自己未来的机会，让你不必再为降职或者被迫退休整日惴惴不安。
4^当股市灾难发生的时候，企业还可以继续维持发展。1950 年，美国经济繁荣丨股市却持续低迷。只有当查尔斯‘梅里尔 ⑶^^山）提出了扩大股票零售的新措施以后丨股市才又一 次上扬。如果你的公司合法经营，即便是在股市低迷的日子里丨仍 然可以继续发展。
沃伦。巴菲特说过：〃我从来没有想过要在股市上发财丨购买股 票的时候，我就设想股市明天就要停牌丨下次开市要等到5年之
后。〃
股票市场与规模较小、从事实业的经济体之间�