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2 利率及其利息的计算
利息和我们的生活密切相关，存款可以收取利息，贷款需要支付利息，但凡钱的借贷都涉及利率及利息的计算和支付（表2）。
表2：利率分类表
分类方法 利率种类 利率特点
按计息期的不同分类 年利率 以一年为计息期的利率。
月利率 以一个月为计息期的利率。
日利率 以一天为计息期的利率。
按借货期限的不同分类 短期利率 借贷期限为一年以下。
长期利率 借贷期限为一年以上。
按是否随市场行情变化分类 固定利率 借贷期内利率水平固定不变。
浮动利率 借贷期内利率水平可以随市场行情浮动。
按是否删除通货膨胀因素的不同分类 名义利率 名义上确定的利率，不考虑通货膨胀因素。
实际利率 名义利率减去通货膨胀率后得到的利率。
备注：
①月利率和日利率常常在资金额度很大或有专门规定的情况下使用。
②实行固定利率，成本与收益好计算，但是如果借贷期很长，就不见得划算了，因为长期内利率总是会变化的，谁也说不准。比如，您刚借给张三1万块钱，约定3年还款，利率8％，可紧接着就发生了通货膨胀，如果仍然采用固定利率计算，您就要吃亏了。因为，通货膨胀是不利于债主的。由于通货膨胀，在银行得到的利息收入追不上物价上涨的脚步，不仅得不到利息，就连本金也要被侵蚀掉一角。这对一心想图个安稳的老百姓来讲，不能不说是个威胁！
③实际利率＝名义利率一通货膨胀率。如一年期存款利率为3。33％，扣除5％的利息税，即3。33％×0。95＝3。1635％，若预计的通货膨胀率为3％，那么实际利率＝3。1635％－3％＝0。1635％，这就意味着年初将10万元存进银行，年末它的实际价值变成了100163。5元，3000元就这样蒸发了。
计算利息的方法有两种，一种叫单利，一种叫复利。
单利就是只有本金计算利息，所得的利息不再加入本金重复计算利息。比如，您在银行存了100元钱，年利率是5％，那么一年以后取出来变成了105元，其中利息为5元。如果是两年后取出来，则变成了110元，其中两年产生的利息是10元。
复利就是不光本金要计算利息，本金生出来的利息也要计算利息。比如，您从银行贷款100元，年利率是5％，那么一年后您需要偿还银行105元，其中利息为5元。如果这100元您用了两年，那么两年后您需要还给银行110。25元。为什么会比单利计算多出0．25元呢？原来，在第二年里，第一年的利息5元也算做了本金，也计算了利息0．25元。
二 债券理财，安全无风险
1 国债是以政府信誉为保证的一种金融工具
投资国债一直是家庭理财的首选之一。现在发行的国债主要有两种，一种是凭证式国债，一种是记账式国债。凭证式国债和记账式国债在发行方式、流通转让及还本付息方面有不少不同之处，购买国债时，要根据自己的实际情况来选择哪种国债。
凭证式国债从购买之日起计息，可以记名，可以挂失，但不能流通。投资者购买后，如果需要变现，可到原购买网点（一般在银行柜台购买）提前兑取。提前兑取除取回本金之外，期限超过半年的还可按实际持有天数及相应的利率档次计付利息。由此可见，凭证式国债能为购买者带来固定的稳定收益，但购买者需要弄清楚，如果记账式国债想要提前支取，在发行期内是不计息的，半年内支取则按同期活期利率计算利息。值得注意的是，国债提前支取还要收取本金1‰的手续费。所以，凭证式国债更适合资金长期不用者，特别适合把这部分钱存下来进行养老的老年投资者。
记账式国债是财政部通过无纸化方式发行的（在银行或证券公司认购），以电脑记账方式记录债权并且可以在证券交易所上市交易，如同股票一样。记账式国债可以自由买卖，其流通转让较凭证式国债更安全、更方便。相对于凭证式国债，记账式国债更适合3年以内的投资，其收益与流动性都好于凭证式国债。相对而言，年轻的投资者对信息及市场变动非常敏感，所以记账式国债更适合年轻投资者购买。
另外，国债利息无需计入“年所得”。对于国债的发行与认购应该随时注意财政部的公告。
2 投资可转债可以说是零风险
可转换债券，兼有债券和股票的特性，转换前，它是债券，投资者为债权人，凭券获得本金和利息；转换后，它成了股票，持有人也变为股东，参与企业管理，分享股息，并在证券市场发行流通（国内转债的面值都是100元）。可转换债券因为有很多保障条款存在而几乎趋于零风险，保障条款主要有两类：一是担保条款。在我国上市的可转换债券大多数由银行担保，因此可以说这类可转换债券的风险与银行储蓄的风险一样几乎可以忽略；二是根据证监会《上市公司可转换公司债券实施办法》及有关规定，我国可转换公司债券的发行主体都属于典型的“蓝筹”公司——最近三年净资产利润率平均在10％以上、可转换公司债券发行后资产负债率不高于70％。
可转换债券收益可谓上不封顶下有保底，不仅能确保本金安全，并能确保最低收益，有时这种收益大于同期国债的收益。同时，转债价格与股票价格存在紧密的正相关关系，转债同样也具有投机价值。当发债公司股票大幅上涨的时候，可转换甚至能提供更高的收益或暴利。
在众多可转换债券条款中，有三大条款值得重点关注———回售条款、赎回条款和转股价修正条款。当股市低迷时，不少可转债正股（债券相对应的股票）往往远低于其转股价，一时间看不到转股的希望，这时保护可转债持有人利益的往往是其所附有的回售条款。回售条款约定，在可转债回售期内，当回售条件满足时，可转债持有人有权以一定的价格将部分或全部未转股的可转债回售给相关公司，但回售权每年只能行使一次。与回售条款触发的条件相反，赎回条款则是在正股股价高涨的情况下，高于其转股价的130％（或150％）达连续多少个交易日时，相关公司就有权赎回全部或部分可转债，以逼迫可转债持有人在赎回实施前进行转股，以尽快达到再融资的目的。可转债的转股价修正条款则是指可转债的转股价可以修正，当其正股进行配股、增发、送股时，转股价都要作出相应的调整。
所以，购买了可转换债券之后，投资者并不是将它放在那儿就可以听之任之了，在正股（可转债相对应的股票）持续上涨的时候，发债公司按规定要多次公告警示，并留有足够的时间给持有人转股或卖出转债。一旦忽视了这些警示，就会导致强制赎回，损失将会非常可观。以2007年上半年的丝绸转债为例，其股价连续30个交易日正股收盘价均大于转股价（3元/股）的130％，即3。90元，即触发了赎回条款。丝绸转债最后交易日正股收于4。38元，远大于3。90元，转债收盘于140。50元，投资者无论转股或卖出转债都能获得丰厚的收益。转债摘牌后，可转债按赎回条款被公司以101。44元赎回，但此时竟还有45。86万张转债被强制赎回，每张转债损失达39。06元。
3 债券投资的策略与技巧
第一，迟买早兑，提高资金利用率
一般债券发行都有一个发行期，如半个月的时间。如在此段时期内都可买进时，则最好在最后一天购买；同样，在到期兑付时也有一个兑付期，则最好在兑付的第一天去兑现。这样，可减少资金占用的时间，相对提高债券投资的收益率。
第二，卖旧换新获取更高的收益
在新国债发行时，提前卖出旧国债，再连本带利买入新国债，所得收益可能比旧国债到期才兑付的收益高。这种方式有个条件：必须比较卖出前后的利率高低，估算是否合算。
第三，选择高收益债券
债券的收益是介于储蓄和股票、基金之间的一种投资工具，相对安全性比较高。所以，在债券投资的选择上，不防大胆地选购一些收益较高的债券，如企业债券、可转让债券等。个人投资者可以买卖在交易所挂牌的记帐式国债、企业债、可转债，他们的代号标记分别是：上交所：字头为00****、010***、12****、11**** ；深交所：101***，125***、126***。买卖债券只收0。1％的佣金，起点5元，无其他费用。由于目前上市国债的认购和交易都采用证券帐户或基金帐户，因此，沪市证券投资者在对股票帐户指定交易的同时，也办理了对国债的指定交易。
第四，如果在同期限情况下（如3年、5年），可选择储蓄或国债时，最好购买国债。
债券市场虽不像股票市场那样波动频繁，但它也有自身的一些风险，如违约风险、利率风险和通货膨胀风险，除了这三种常见的风险外，债券还有其他一些风险，如赎回风险、流动性风险等，每种风睑都有自己的特性，投资者要采取相应的防范措施。根据债券的偿还信用，国际上一般对债券进行信用评级，以便投资者进行投资决策，降低信用风险。根据信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级别。前面四个级别债券信誉高，履约风险小，称为“投资级债券”；第五个开始的债券信誉低，称为“投机级债券”。
三 基金投资应长期持有
“基金究竟是什么？”
“基金的收益有多高？”
“基金是不是一点风险也没有？”
……
2006年下半年以来，基金销售火爆，但很多投资者对于基金的基础知识却一点都不了解。
基金到底是什么？说简单一点，它和银行存款、国债、股票等等一样，都是一种投资理财产品。与个人单独进行投资不同的是，基金是将大家分散的资金集中在一起，由专业人士进行投资的一种理财产品。基金公司会选择优秀的专业人士来操作这些资金，力争让这些资金最大限度地“钱生钱”。因此，基金公司操作基金肯定会比普通人要强得多，也有效得多，而基金公司则每年从管理的资金中固定抽取一定的管理费作为报酬。
基金收益有多高？2006年基金收益率平均超过了100％，很多人认为基金就是高收益。这是个很片面的说法。基金分很多类，如股票型基金、债券型基金、货币基金等等，2006年高收益的就是股票型基金。
1 开放式基金和封闭式基金
根据基金是否可以赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，